سلاح ذو حدين.. التداول الخوارزمي يتحكم في أموال المستثمرين بالبورصة الأمريكية
كشف تقرير صادر عن بنك يو بي إس الاستثماري، أن نظام التداول الخوارزمي، بات يتحكم بصورة كبيرة في أموال المستثمرين في البورصة الأمريكية، ومن المتوقع أن يتم بيع أسهم بقيمة تترواح بين 20 مليار دولار و30 مليار دولار في الأسبوعين المقبلين.
قد يعجبك.. الأسهم الأمريكية تتراجع عقب بيانات مؤشر أسعار المنتجين
ولأهمية الخوارزميات في أموال المستثمرين بالبورصة الأمريكية، يرصد موقع “الاقتصاد اليوم”، تعريف الخوارزميات وأهميته وسلبياته؛ وذلك عبر التقرير التالي:
يعد تحقيق نتائج أفضل في عمليات التداول هو الدافع الرئيسي، للاعتماد على الخوارزميات في عمليات الشراء والبيع. كما يتميز التداول الآلي بسرعة الاستجابة لتحركات السوق، فتوضع أوامر التداول بشكل فوري ودقيق عند المستويات المطلوبة في الوقت المناسب.
مما يؤدي إلى تقليل نسبة الخطأ البشري وتجنيب المشاعر الإنسانية والتقدير الفردي. حيث يعتمد على البيانات المعدة والمحفوظة على مدار السنين للتنبؤ بحركة السوق المستقبلية، مما يجعل الربح مضمونًا.
سلبيات تداول الصندوق الأسود
في الوقت نفسه، عدم التدخل البشري في عمليات التداول قد يؤدي إلى خسائر ضخمة عند حدوث اضطرابات غير متوقعة بالسوق. مما يؤدي إلى خسائر للمتداولين الخوارزميين، بالإضافة لاعتماد هذا النظام من التداول على التكنولوجيا. لذلك فإذا كانت هناك مشكلات فنية أو أعطال فقد يؤدي ذلك لتعطيل عملية التداول وينتج عنه خسائر.
وبحسب خبراء سول المال، من الممكن أن تؤثر التداولات الخوارزمية الكبيرة على أسعار السوق. وتؤدي إلى خسائر للمتداولين الذين لا يستطيعون تعديل صفقاتهم استجابة لهذه التغييرات. كما يشتبه أيضًا في أن يؤدي إلى زيادة تقلبات السوق، حتى إنه يؤدي إلى ما يسمى بالانهيارات السريعة.
ومن المنتظر بحسب بنك يو بي إس، أن تضرب الأسواق قريبًا موجة من التدفقات الخارجة تقدر بنحو 30 مليار دولار. مما يؤدي لتفاقم الحركة الهبوطية في الأسهم، إذ تبدأ صناديق التحوط في موجة بيع للأسهم ومتابعة الأداء السلبي لعمليات البيع.
كما انخفضت الأسهم الأمريكية بنسبة 3.6% في الفترة من يوليو إلى سبتمبر وهو أول تراجع فصلي في عام 2023. لذا يواجه المستثمرون احتمالات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول ويزيد ارتفاع أسعار النفط من مخاوف التضخم.
بينما تختلف استراتيجيات الاستثمار المتبعة من قبل مستشاري السلع، عن اختيار صناديق التحوط للأسهم، فالأخيرة تتبع حركة الأسهم. بدلًا من تكوين فكرة حول ما إذا كان سعر سهمهًا مرتفعًا جدًا أو منخفضًا. كما يقدر حجم سوق الأسهم الأمريكية بنحو 46.2 تريليون دولار.
تعريف التداول الخوارزمي
يذكر أن التداول الخوارزمي أو التداول الآلي، كما يطلق عليه تداول الصندوق الأسود. عبارة برنامج كمبيوتر يتبع مجموعة محددة من التعليمات الخوارزمية لإجراء عملية تداول. ومن الناحية النظرية يمكن للتداول الآلي أن يولد أرباحًا بمعدلات سريعة ومتكررة أكبر بكثير من قدرة التداول البشري.
كما تعتمد مجموعات التعليمات المحددة على التوقيت أو السعر أو الكمية، وبغض النظر عن فرص الربح للمتداول. في حين يجعل التداول الآلي الأسواق أكثر سيولة والتداول أكثر انتظامًا من خلال استبعاد تأثير المشاعر الإنسانية على أنشطة التداول.
آلية عمل التداول الخوارزمي تتم عن طريق قيام برنامج كمبيوتر تلقائيًّا بمراقبة سعر السهم (ومؤشرات المتوسط المتحرك). ووضع أوامر الشراء والبيع عند استيفاء الشروط المحددة.
كما يحدد نظام التداول الخوارزمي فرصة التداول بشكل صحيح، وفقًا لبيانات تاريخية معدة ومحفوظة مسبقًا. وبهذه الطريقة لم يعد المتداول بحاجة إلى مراقبة الأسعار والرسوم البيانية المباشرة أو تقديم الأوامر يدويًّا.
مقالات ذات صلة:
الأسهم الأمريكية ترتفع.. و«داو جونز» يخسر 0.45%
التعليقات مغلقة.