إلكترونيك آرتس تتحول إلى شركة خاصة في صفقة قياسية بقيمة 55 مليار دولار

أعلنت شركة ألعاب الفيديو العملاقة إلكترونيك آرتس، المطوّرة للعبة باتلفيلد وكرة القدم العالمية “EA”، عن تحولها إلى شركة خاصة في صفقة استحواذ قياسية بلغت قيمتها 55 مليار دولار، عبر استحواذ تحالف يضم صندوق الاستثمارات العامة السعودي، وشركة الاستثمار المباشر سيلفر ليك، وشركة أفينيتي بارتنرز التي يرأسها جاريد كوشنر.

أكبر صفقة استحواذ

وتُعد هذه العملية أكبر صفقة استحواذ باستخدام الرافعة المالية في التاريخ، متجاوزة صفقة استحواذ شركة تي.إكس.يو إنرجي عام 2007.

وبموجب الاتفاق، سيحصل مساهمو إلكترونيك آرتس على 210 دولارات للسهم نقداً، بعلاوة قدرها 25% عن سعر الإغلاق المسجل في 25 سبتمبر قبل تسرب أنباء الصفقة. وتُقدر القيمة الإجمالية للصفقة بنحو 52.54 مليار دولار.

توقيت الصفقة وتمويلها

من المتوقع إتمام الصفقة الكبرى في الربع الأول من السنة المالية 2027. وسيتم تمويلها عبر استثمار في الأسهم بقيمة نحو 36 مليار دولار، إضافة إلى 20 مليار دولار من الديون التي التزم بها بنك جي بي مورجان. ومن المتوقع ضخ نحو 18 مليار دولار من هذا التمويل عند إتمام الصفقة.

إطلاق لعبة باتلفيلد 6 وتوقعات النمو

ويرى محللون أن العرض المقدم أقل من القيمة الحقيقية للشركة، خصوصاً مع قرب إطلاق لعبة باتلفيلد 6، التي من المتوقع أن تضيف ملياري دولار إلى الحجوزات حتى عام 2028.

كما تعتمد الشركة على محفظة ألعابها الرياضية ذات الشعبية العالمية، التي حققت إيرادات متكررة على مدى أكثر من عقد، مما يعزز قيمة الشركة على المدى الطويل.

شروط الصفقة وشطب البورصة

بموجب الاتفاق، ستُشطب إلكترونيك آرتس من البورصة، كما نصت الشروط على غرامة قدرها مليار دولار في حال انسحاب الشركة من الصفقة لصالح عرض بديل، أو في حال تأخر الإجراءات التنظيمية لما بعد 28 سبتمبر 2026.

يذكر أن التداول على أسهم “EA” تم إيقافه بعد ارتفاع سعرها بنحو 6% قبل بدء التداول، فيما ارتفعت الأسهم بنحو 15% يوم الجمعة لتغلق عند 193.35 دولاراً، بعد أن ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن الشركة تقترب من إبرام صفقة للتحول إلى شركة خاصة.