أفضل الأسهم في السوق السعودية.. دراسة تكشف الشركات الأكثر جاذبية للمستثمرين

في ظل التقلبات التي تشهدها الأسواق، أصبح اختيار أفضل سهم للشراء مهمة معقدة أمام المستثمرين. فتنوع الشركات المدرجة وغياب المعرفة الكافية يجعل العملية أكثر تحديًا. ولذلك، يشير خبراء الاستثمار إلى ضرورة تقييم جودة السهم من حيث ربحية الشركة وقوة أدائها المالي، إضافة إلى دراسة التوقيت المناسب للدخول ونسب التوزيعات النقدية، لضمان اقتناص الفرص المثالية في السوق.

تقرير يبحث الشركات الأكثر تميزًا

وفي هذا الإطار، أصدر قسم الأبحاث في شركة الجزيرة كابيتال تقريرًا كشف عن أفضل عشر شركات مدرجة في السوق السعودي من حيث العائد على الأصول وحقوق المساهمين، إلى جانب الشركات الأقل في مكرر الربحية ومضاعف القيمة الدفترية، وأعلى الشركات توزيعًا للأرباح بنهاية الربع الثاني من عام 2021. وذلك وفقًا لبيانات أرقام.

أقل مكررات الربحية في السوق

ووفقًا للتقرير، سجل البنك السعودي للاستثمار وشركة الاتحاد للتأمين أدنى مكررات ربحية عند 11.66 مرة و12.26 مرة لكل منهما. بينما بلغ متوسط مكرر الربحية الكلي للسوق نحو 27.3 مرة بعد تراجعه من 36.8 مرة في الربع السابق. هذه الأرقام تعكس جاذبية بعض الأسهم مقارنة بتقييمات السوق العامة.

مضاعفات القيمة الدفترية

بينما من حيث مضاعف القيمة الدفترية، فقد جاءت شركة دار الأركان والبنك السعودي للاستثمار في المقدمة بأقل قيم بلغت 0.57 مرة و0.90 مرة. فيما سجل السوق بأكمله مضاعفًا قدره 2.39 مرة، مقارنة بـ2.42 مرة في الربع السابق. هذه البيانات تشير إلى وجود فرص تظهر قيمة جوهرية قوية لبعض الشركات مقارنة بسعرها في السوق.

وحققت جرير للتسويق ومجموعة فتيحي أعلى معدل للعائد على الأصول بنسبة 27% و24.4%. ورغم ذلك، شهد العائد الكلي للسوق تراجعًا إلى 5.4% بنهاية الربع الثاني.
كما تصدرت شركتا جرير وأكسترا العائد على حقوق المساهمين بنسبة 60.7% و37.9%. بينما بلغ متوسط العائد الكلي للسوق 16.8% مقارنة بـ12.9% في الربع السابق.

أفضل أسهم التوزيعات النقدية

من ناحية التوزيعات، حققت شركة أسمنت نجران وصندوق مشاركة ريت أعلى عائد توزيع مقابل السعر بنسبة 7% و6.4% خلال آخر 12 شهرًا، متجاوزتين متوسط السوق البالغ 2.3%. ما يجعل تلك الشركات وجهة مفضلة للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت ومستقر.