في ظل الاهتمام المتزايد بأسواق المال وتحليل تحركاتها، تبقى بعض أدوات التحليل غير معروفة للكثيرين، ومن بينها مؤشر الخوف والجشع.
يستخدم هذا المؤشر لقياس تحركات الأسواق المالية وتقييم مدى عدالة تسعيرها. حيث تستند فكرته إلى أن الخوف المفرط يؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم. بينما يؤدي الجشع المفرط إلى ارتفاعها بشكل غير مستدام.
في هذا التقرير، تستعرض الاقتصاد اليوم مستويات الخوف والجشع، وكيفية قياسها، وأهميتها في تحليل الأسواق المالية.
7 مؤشرات مختلفة
يتكون مؤشر الخوف والجشع من 7 مؤشرات مختلفة تقيس جوانب معينة من سلوك سوق الأسهم. وهي: زخم السوق، وقوة سعر السهم، واتساع نطاق سعر السهم، وخيارات البيع والشراء، والطلب على السندات غير المرغوب فيها، وتقلبات السوق، والطلب على الملاذ الآمن.
تتمثل قوة سعر السهم في معرفة عدد الأسهم التي تحقق أداءً جيدًا مقارنةً بالأسهم التي تواجه صعوبات. بينما اتساع نطاق السهم يتثمل في قياس كمية أو حجم الأسهم في بورصة نيويورك التي ترتفع.
بينما تمنح خيارات البيع والشراء، المستثمرين الحق في شراء أو بيع الأسهم أو المؤشرات أو الأوراق المالية الأخرى بسعر وتاريخ متفق عليهما.
وفيما يخص مؤشر تقلبات السوق أو ما يعرف باسم VIX فهو أشهر مقياس لمعنويات السوق. يقيس هذا المؤشر التقلبات المتوقعة في أسعار خيارات مؤشر S&P 500 على مدار شهر قادم.
كما يتوفر في عامل قوة سعر السهم عائد الاستثمار أعلى على المدى الطويل. ومع ذلك، يمكن للسندات أن تتفوق في الأداء.
ويقل معدل الطلب على السندات الغير مرغوب فيها إذ تحمل مخاطر تخلف عن السداد أعلى مقارنةً بالسندات الأخرى. كما ان عوائدها تنخفض حتى مع ارتفاع أسعارها.
ومن علامات زخم الاسواق عندما يكون المؤشر أعلى من متوسطه المتحرك. أو المتحرك لأيام التداول لمدة 125 يومًا.كما أنه من المفيد أن يتم مقارنة مستويات سوق الأسهم بمستوياتها خلال الأشهر القليلة الماضية.
أما عقود البيع والشراء فهي عقود تمنح المستثمرين. الحق في شراء أو بيع الأسهم أو المؤشرات أو الأوراق المالية الأخرى. بسعر وتاريخ متفق عليهما.
يعد الاستثمار في الأسهم كملاذ الآمن. اختيار يحمل خطورة ولكن عائد الاستثمار في الأسهم على المدى الطويل أكبر.
كما يتتبع المقايس حركة هذه المؤشرات الفردية عن متوسطاتها مقارنةً بالمعتاد. ويعطي لكل مؤشر وزنًا متساويًا عند حساب درجة من 0 إلى 100.إذ يمثل 100 أقصى مستوى للجشع. بينما يشير 0 إلى أقصى مستوى للخوف.
حساب مؤشر الخوف والجشع
يتم حساب جميع مكونات المؤشر والمؤشر فور توفر بيانات جديدة للاسهم أو العملات المشفرة ولكن. كيف نستخدم مؤشر الخوف والجشع؟
يستخدم مؤشر الخوف والجشع لقياس مزاجية السوق. ويميل العديد من المستثمرين إلى الانفعال والانفعالية. ويمكن لمؤشرات مشاعر الخوف والجشع.أن تنبه المستثمرين إلى مشاعرهم وتحيزاتهم.التي قد تؤثر على قراراتهم. وعند دمجه مع الأساسيات والأدوات التحليلية الأخرى، يمكن أن يكون المؤشر وسيلةً فعالة لتقييم مزاج السوق.
شهدت سوق الأسهم الأمريكية تراجعً حاداً للعديد من المؤشرات المهمة مثل ناسداك وإس أند بي 500. ما دفع السوق إلى مرحلة الخوف الشديد.
المؤشر حاليًا في مرحلة الخوف الشديد عند مستوى 15 درجة. بينما كان الأسبوع الماضي عند مستوى 17 درجة عقب انهيار سوق الأسهم في أميركا وتراجع أسعار العملات المشفرة..
وفي المقابل كان المستوى منذ شهر عند مستوى 43 درجة. وهو ما يشير إلى الخوف فقط وفي نفس القترة من العام الماضي كان عند مستوى الجشع بمقياس 71 درجة.
تأثر العملات الرقمية بمؤشر الخوف والجشع
كما يتأثر سوق العملات الرقمية سلبًا بالعاطفة. يميل الناس إلى الجشع عند ارتفاع السوق؛ ما يسبب لهم ما يعرف بـ “الخوف من تفويت الفرصة”.
بينما يبيع الناس عملاتهم كرد فعل غير منطقي. عند الاقتراب من المؤشرات الحمراء. ويعمل مؤشر الخوف والجشع على تجنيب المتداولين والمستثمرين على حد سواء ردود الأفعال العاطفية المبالغ فيها.
ويعمل مؤشر الخوف والجشع الخاص بالعملات الرقمية وفق افتراضان بسيطان.المتمثلة في أن الخوف الشديد قد يشكل علامة على قلق المستثمرين الشديد. مما قد يُمثل فرصة شراء.
عندما يفرط المستثمرون في الجشع. فهذا يعني أن السوق على وشك التصحيح.وتحليل أرقام مؤشر الخوف والجشع الخاص بالعملات الرقمية شبيه بذلك الخاص بالأسهم.
لا يتوافق مؤشر الخوف والجشع في سوق العملات المشفرة بشكل وثيق مع الارتفاعات طويلة الأجل. بل إنه يتفاعل مع الأحداث الإخبارية والتغيرات قصيرة الأجل في سوق العملات المشفرة.
ولهذه الأسباب، يستخدمه العديد من المتداولين بشكل أساسي. كمؤشر قصير الأجل بدلًا من مؤشر طويل الأجل.
وكما هو متوقع، يحظى مقياس الخوف والجشع بشعبية كبيرة بين المتداولين. ويكون في مقياس بسيط من 0 إلى 100. الصفر يعني “خوف شديد”. بينما 100 يعني “جشع شديد”.
وتعد أحد أهم الملاحظات على مر تاريخ المؤشر. عند وصوله إلى منطقة الخوف الشديد. يصل السوق إلى أدنى مستوياته. وعندما يصل مؤشر إلى منطقة الجشع الشديد، يصل السوق إلى أعلى مستوياته.
.
التعليقات مغلقة.